Основные тенденции внешней торговли Армении в 2023-2024 году

0
52

АГАСИ ТАВАДЯН

Кандидат экономических наук, доцент,

руководитель портала анализа данных tvyal.com,

член Евразийского экспертного клуба

Доклад на конференции “Армения в ЕАЭС: реалии и перспективы Евразийской экономической интеграции”

Десятое юбилейное ежегодное заседание Евразийского экспертного клуба

14 мая 2024 года, вторник

 

За последние два года в структуре товарооборота Армении произошли существенные изменения. В 2023 году экспорт увеличился на 55,3% — с 5,4 млрд долларов (2022 год) до 8,4 млрд долларов. В то же время импорт увеличился на 40,2%, с 8,8 млрд до 12,3 млрд долларов за тот же период. За последние два года экспорт и импорт выросли в 2,8 и 2,3 раза соответственно. Также происходят существенные структурные изменения в торговом обороте.

Примечательно, что часть роста экспорта в 2023 году — 31% или 2,6 млрд долларов — пришлась на последние два месяца, а именно на ноябрь и декабрь. Кривая экспорта, которая не демонстрировала сильной тенденции роста в мае-сентябре, в этот период демонстрирует резкий рост. Примечательно также, что по состоянию на декабрь 2023 года Армения достигла исторического события: впервые за этот месяц экспорт превысил импорт. Без резкого увеличения в ноябре-декабре 2023 года мы прогнозировали, что экспорт в 2023 году будет в рамках 7,1 млрд долларов.

В 2023 году 34,4% экспорта Армении, более одной трети, пришлось на Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) и Гонконг. Крупнейшим направлением экспорта была Россия, на долю которой пришлось 40,6%. Таким образом, на эти три государства пришлось 75% экспорта в 2023 году. Стоит отметить, что в 2021 году на ОАЭ и Гонконг пришлось лишь 2,8% экспорта (84 млн долларов). Фактически, мы наблюдаем 35-кратное увеличение экспорта в ОАЭ и Гонконг за 2 года.

Хотя общий рост импорта и экспорта в 2023 году превысил 40%, реальность иная. Если исключить из торгового оборота Россию, ОАЭ и Гонконг, то экспорт в другие страны в 2023 году сократился на 12,2%, что вызывает тревогу и является заметным отклонением от общей тенденции роста. За последние 2 года, без учета этих 3 стран, рост экспорта составил всего 0,6% при общем росте в 2,8 раза. Этот факт не свидетельствует о стабильном росте экспорта в целом.

За последние два года рост экспорта наблюдался исключительно в направлении России, ОАЭ и Гонконга. В эти страны зафиксировано значительное увеличение в 6,8 раза — с 0,9 млрд долларов (2021 г.) до 6,3 млрд долларов. Переходя к импорту, важно отметить, что ОАЭ и Гонконг сыграли минимальную роль в динамике импорта Армении, рост которой в основном обеспечил импорт из России. Часть импортированных из России товаров была реэкспортирована в ОАЭ и Гонконг, что является одной из причин структурных изменений экспорта за последние 2 года.

В 2023 году экспорт в страны ЕАЭС увеличился более чем на 42,9% (с 2564 до 3609 млн долларов США). На ЕАЭС пришлось 42,9% общего объема экспорта Армении. Россия является основным торговым партнером Армении, и доля экспорта в Россию наиболее диверсифицирована — туда экспортируется в основном готовая продукция. Экспорт на Ближний Восток в 2023 году увеличился в 2,6 раза (с 983 до 2538 млн долларов США), в основном за счет реэкспорта из России в ОАЭ. Экспорт в Большой Китай увеличился в 2,8 раза, преимущественно за счет реэкспорта из России в Гонконг. Стоит отметить, что по итогам 2023 года Евросоюз оказался на четвертом месте по экспорту. Лишь 8,4% экспорта Армении в 2023 году пришлось на ЕС.

Следует отметить, что до 2021 года традиционным основным экспортным товаром в РФ был коньяк, в 2022-23 гг. произошел переход к технологичной продукции в качестве основного экспорта. Примечательно, что лидирующие позиции заняли такие товары, как телефоны, автомобили, медицинские приборы и радиоаппаратура. За тот же период экспорт машин и оборудования в Россию увеличился более чем в 10 раз, а экспорт химической продукции, пластмасс, керамики, стекла и металлов — более чем в 3 раза. Увеличение реэкспорта машин и оборудования существенно способствовало росту экспорта. Следует отметить, что введенные Грузией и Россией с августа 2023 года ограничения на реэкспорт автомобилей остановили поток реэкспорта автомобилей в РФ. Реэкспорта автомобилей в 2024 году не ожидается.

Хотя общая статистика демонстрирует значительный рост товарооборота, при более внимательном рассмотрении обнаруживаются различные тревожные тенденции. Если посмотреть на другие страны (кроме России, Эмиратов и Гонконга), то в 2023 году наблюдается положительная динамика импорта по сравнению с 2022 годом. Однако при ближайшем рассмотрении в 2023 году выявляется тревожная тенденция сокращения импорта в другие страны. Кроме того, экспорт в другие направления сократился на 12,2%. Таким образом, при прочих равных условиях в 2024 году можно ожидать сокращения как импорта, так и экспорта в другие страны.

В 2022 году экспорт Армении увеличился на 79%, в Россию примерно в 3 раза (на 197,9%), а в 2023 году экспорт увеличился на 55,3%, в Россию — на 43,3%, в Объединенные Арабские Эмираты — в 4,2 раза (на 316,8%). Это также свидетельствует об увеличении реэкспорта. Следует отметить, что в 2022 и 2023 гг. произошли существенные изменения в структуре экспорта и импорта.

По разработанной нами методике, реэкспорт в 2021 году составил 5,6% или 167 млн долларов США, а 27,7% экспорта 2022 года или 1,47 млрд долларов оценивался как реэкспорт.[1] Если рассматривать только чистый экспорт, то реальный рост экспорта в 2022 году составил 37%, а реэкспорт увеличился примерно в 9 раз. По официальным данным, индекс экспорта за 2022 год увеличился на 79,0%. Следует отметить, что даже чистый экспорт в этом году продемонстрировал рекордный рост по сравнению с предыдущими годами, что показывает рост экспорта в 2022 году был обеспечен не только за счет реэкспорта.

В 2023 году половина экспорта (49,4%) или 4,14 млрд долларов оценивался как реэкспорт. Если мы посмотрим только на чистый экспорт, то реальный рост экспорта в 2023 году составил около 10% по сравнению с ростом экспорта на 55%, соответственно данным статистического управления РА. Стоит отметить, что расчетный реэкспорт в 2023 году увеличился в 2,8 раза (с 1,5 млрд долларов до 4,1 млрд долларов).

Преобладающей отраслью экспорта стали драгоценные камни и металлы (ТН ВЭД 71), главным образом вывоз золота, около 1/3 всего экспорта составлял реэкспорт драгоценных камней и металлов. Значительный рост реэкспорта золота начался в ноябре 2023 года и продолжается до сих пор. При реэкспорте реэкспортируется 2/3 этого товара. Также следует отметить, что по состоянию на январь 2024 года реэкспорт за предыдущие 12 месяцев составляет 51,3% от общего объема экспорта.

Экспорт Армении в марте 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года уже составил 11,2 млрд долларов, из которых лишь 54,7% или 6,1 млрд долларов приходится на экспорт драгоценных и полудрагоценных камней и металлов. В марте 2023 года по сравнению с аналогичным периодом 2022 года экспорт составил 6,3 млрд долларов, из которых экспорт драгоценных камней и металлов составил 1,3 млрд долларов или 20,2%. Драгоценные камни и металлы на сумму 6,1 млрд долларов в основном реэкспортированы из России в ОАЭ и Гонконг. По нашим оценкам, реэкспорт составит около 65% от 12-месячного экспорта на 11,2 млрд долларов в марте 2024 года.

Только в первом квартале 2024 года экспорт РА составил 4,4 млрд долларов, а импорт — 4,7 млрд долларов. Для сравнения, в первом квартале 2023 года экспорт составил 1,6 млрд (рост в 2,72 раза), а импорт — 2,7 млрд долларов (рост в 1,76 раза). В 2021 году экспорт составил 3,0 млрд, а импорт – 5,4 млрд долларов. За этот период импорт превысил экспорт в 1,62 раза, а за первые три месяца 2024 года соотношение составляет 1,07. Иными словами, за первые 3 месяца 2024 года импорт превышает экспорт всего на 7%, что на первый взгляд является большим прогрессом для исторически отрицательного торгового баланса Армении, однако структурные изменения говорят о другом.

Если в следующих кварталах 2024 года экспорт и импорт сохранят показатели первого квартала, то по итогам года экспорт составит около 18 млрд долларов, а импорт — 19 млрд долларов, то есть рост примерно в 2 и 1,6 раза соответственно.

В первом квартале 2024 года 74,6% экспорта составили драгоценные и полудрагоценные камни и металлы (3,3 млрд долларов). Большая часть — 76% или 2,5 млрд долларов (37,5 тонн) — это реэкспорт золота. Экспортная стоимость одной тонны составила 66,9 млн долларов. За тот же период импортировано 56,2 тонны золота на 2,2 млрд долларов. Стоимость импорта одной тонны — 39,6 млн долларов. Средняя цена тонны золота на международном рынке в этот период составила 73,1 млн долларов.

Если сравнить первый квартал 2024 года с первым кварталом 2023 года, то по товарным группам рост зафиксирован в основном: драгоценные камни и металлы (в 8,7 раза), текстиль и обувь (42,7%), руды и концентраты (18,5% восстановительного роста). Экспорт всех остальных традиционных товаров сократился: металлов и изделий из них — в 2,3 раза, транспортных средств и оборудования, которые, по нашим оценкам, являются реэкспортом из других стран в РФ, — на 12,4%, сельхозпродукции (кроме напитков) — на 17,0%, табака – на 6,1%, алкогольных и безалкогольных напитков – на 1,0%, химикатов – на 31,0%, электроэнергии – на 35,5%.

В целом наблюдается рост экспорта и экономической активности, что фактически связано со значительным увеличением реэкспорта золота. Без роста этого показателя вышеуказанные экономические показатели фиксируют снижение. В целом данное обстоятельство содержит большие риски, поскольку рост экономики в настоящее время связан с внешними стимулами, а в случае изменения любого из внешних факторов и существенного снижения реэкспорта золота, экономика становится уязвимой.

[1] Агасси Тавадян (12.04.2024) Золотая лихорадка. Половина экспорта Армении — реэкспорт, tvyal.com, https://www.tvyal.com/newsletter/2024/2024_04_12

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here